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　　作为推动科（kē）技创新的（de）重要引擎，科技（jì）金（jīn）融是（shì）中央金融工作会（huì）议提出的“五篇大文（wén）章”之一。

　　近日（rì），国家金（jīn）融监督管理总局党委书（shū）记、局（jú）长李云泽表示，做好“五篇大文章”是金融（róng）业（yè）责无旁贷的重要使命，银行（háng）保险机构要立足职责定位，深入探（tàn）索金融服务新质生产力的新路径（jìng）新模（mó）式，开发（fā）适配性强的金融产品，提高金（jīn）融服务水平（píng），全力（lì）支持科技创新、绿色发展、新（xīn）兴产业和未来产业。目前，金融服务（wù）科创企业还存在（zài）哪些难（nán）点？如何（hé）引（yǐn）导金（jīn）融（róng）呵护（hù）科创企业发展？

　　加大信（xìn）贷供给

　　今年以来，国家金融监督管理（lǐ）总局会同相关部门不断完（wán）善（shàn）金融支持科技创新的政策（cè），丰富金融支（zhī）持工具（jù），引导银行业加力服务科技型企业。无论是信贷产（chǎn）品（pǐn）创新，还是（shì）一揽子金融（róng）服务模（mó）式，都旨在提（tí）升金（jīn）融（róng）服务科（kē）创（chuàng）企业的（de）针对性有效性（xìng）。

　　为（wéi）扎实做好科技金融大文章，推动银行业加大（dà）科技型企业金融供给（gěi）与（yǔ）服务，中国人民银（yín）行、金融监管总局等部（bù）门于近日联合印（yìn）发《关于扎实（shí）做好科技金融（róng）大文章的工作（zuò）方案》，围绕培育支持科（kē）技创（chuàng）新的金（jīn）融市场生态，提（tí）出一系（xì）列（liè）有针对性的工作举措。此外，今年5月份，金融（róng）监管总局发布《关于银行业保险业做好金融“五（wǔ）篇大文章（zhāng）”的指导意见》提（tí）出，未来5年，银行业保险业多（duō）层次、广覆盖、多样化、可持续的“五篇大文章”服务（wù）体系基本形成（chéng），相（xiàng）关工作（zuò）机制更加（jiā）完善、产品（pǐn）更加丰富。今（jīn）年（nián）1月份，金融监管总局发布《关（guān）于加强科技型（xíng）企业（yè）全生（shēng）命周期金融服务的通知（zhī）》，引导（dǎo）银行机构把（bǎ）更（gèng）多金融资（zī）源用于促进科技创新，不断提升金融（róng）支持科（kē）技型企业质效。

　　中国银行研究院研究员叶银丹表示，通过一系列（liè）金（jīn）融监管政策（cè）的引导和激励，如（rú）税收优惠、融资对接等措施，为科创企业（yè）融资（zī）提（tí）供了良好的政（zhèng）策环境，有助于（yú）吸引（yǐn）更多的金融（róng）资源投（tóu）入科技创新领域，增强金融（róng）支持精准（zhǔn）性和可持续（xù）性，加速推进科技成果转化（huà）和科创产业（yè）进程。

　　金（jīn）融监管部门和（hé）银行机（jī）构深（shēn）化金融供给侧结（jié）构（gòu）性改革，切实把“五篇大文章”落地落细，提高金融服（fú）务实体经济的质（zhì）量和水平。2024年一季度金融机构贷款投向统计报告显示，贷款支持（chí）科创企业力度较大。2024年一季度末，获得贷款支持的科技型中（zhōng）小企业21.73万家，获（huò）贷率47.9%，比上年（nián）末高1.1个百分点（diǎn）。科技（jì）型中小（xiǎo）企业（yè）本外币（bì）贷款余额2.7万亿元，同比（bǐ）增长20.4%，比（bǐ）同期各项贷款增速高11.2个百分点（diǎn）。

　　兴业研究公司金融监管（guǎn）高（gāo）级研究员陈昊（hào）表示，对于金融机构自身而言，在我国经济增长换挡的（de）背景下，银行（háng）业（yè）亟需（xū）寻找（zhǎo）未来（lái）资产投放的“蓄水（shuǐ）池”，作为国家政策支持重点的科技创新（xīn）领（lǐng）域需要（yào）大（dà）量融资支持。在此背景下，银行等金融机构（gòu）有效拓展科技企业融资（zī），向科技创新领域注入大（dà）量资（zī）金，不仅契合了国家政策导向，也能（néng）够（gòu）解决好金融机构（gòu）所面临的（de）息差承压等（děng）问题（tí），成为我国未来科技（jì）创（chuàng）新的重要动力。

　　瞄准融资痛点

　　发展科技金融并非易事，部分中（zhōng）小微科（kē）创企（qǐ）业时常面临融资难、融资贵的难题。银行传（chuán）统贷款按期还本付息模（mó）式（shì）与科创企（qǐ）业融资偏好之间不匹配，使得科（kē）创（chuàng）企（qǐ）业时常面临（lín）融（róng）资困境。

　　陈（chén）昊（hào）表示，从传统的授信审批和（hé）贷款发放模式来看，对于缺（quē）乏财务记录和信用记录的初创型企业而言，银行往往会要求企业给予抵（dǐ）押物或由其（qí）他主体进行担保。然而对于“轻（qīng）资（zī）产”的科创企业（yè）而言，其往（wǎng）往又缺乏（fá）银（yín）行普遍接受的不动产（chǎn）抵（dǐ）质押物。由此，传统的（de）偏重（chóng）抵质（zhì）押、担保（bǎo）或信用记录、财务记录的银行授信和贷款模（mó）式难以契合科创企（qǐ）业的实际情况。

　　从科创企业自身特（tè）点（diǎn）分析来看（kàn），叶（yè）银丹（dān）表示，科创企业（yè）面（miàn）临较高（gāo）的技术风（fēng）险（xiǎn）和市场风险，金（jīn）融（róng）机构在风险识别（bié）和管理上（shàng）存在挑战，这使得银行和保险公司（sī）在（zài）提供融（róng）资时更为谨慎，限制（zhì）了科创企（qǐ）业的融资渠道、额度（dù）。科创企业在融资时（shí）往往依赖有限的几（jǐ）种传统金融产品，导致融资（zī）结构单一，难以满（mǎn）足短时间内的融资需求。

　　专家（jiā）表示（shì），从多（duō）地破解融资痛点的角度来看，近（jìn）年来在监（jiān）管（guǎn）部（bù）门的引导下，银行（háng）机构采（cǎi）取（qǔ）了多（duō）种（zhǒng）方式破解科创企业融（róng）资痛点，尤（yóu）其（qí）是（shì）打破（pò）银企之间存在（zài）的信息（xī）不对称问（wèn）题（tí）。在广（guǎng）西南宁市，为了更好地支持科创企业发展（zhǎn），当地银行机构与税（shuì）务部门深化数据（jù）共享，帮助（zhù）科创企业依托纳税信用快（kuài）速从银行机构融（róng）资（zī），实现税银（yín）企高效联动。“得益于‘银税互动（dòng）’平台的（de）数据（jù）共享，桂林（lín）银行南宁分（fèn）行（háng）及（jí）时为（wéi）我们授信250万（wàn）元的信（xìn）用贷款（kuǎn），有效缓解了（le）科研资（zī）金（jīn）压力。”广西翔腾信息科技有限公司财务经理苏静媛表示。近（jìn）年（nián）来，桂林银行南宁分行推出（chū）信用贷款、知识产权质押等科（kē）创系列信贷产品，精（jīng）准清除科创小（xiǎo）微企（qǐ）业融资路上缺（quē）少（shǎo）抵押资产的障碍，全面提升金融服（fú）务科创企业的含金量。

　　叶银丹表（biǎo）示，银行机构与科创企业之间要增（zēng）强（qiáng）信（xìn）息共享与透（tòu）明度，有助于银行机构（gòu）准（zhǔn）确评估科创企业的信（xìn）用和创新能（néng）力（lì），为后续提供个性（xìng）化的金融产品提供依据。目前，我国正（zhèng）在加快（kuài）推（tuī）进建立信（xìn）息共享平台，如全（quán）国（guó）一体化融资信用服务平台（tái），可（kě）以加强水电（diàn）气、社保、公（gōng）积金等信息的归集共（gòng）享，从而降低信（xìn）息不对（duì）称性，提高（gāo）融（róng）资效率；对银行（háng）来（lái）说，还应加快金融产品和服（fú）务创新（xīn），通过信贷、股权、债券（quàn）承销等多种方式为科创企（qǐ）业提（tí）供金融支（zhī）持（chí）。

　　细化（huà）多元服务

　　信贷力（lì）量呵护科（kē）创企业成长不是一锤子买卖。近年来，银行机构不断探索金融支持科创的（de）新（xīn）路（lù）径，逐渐形成（chéng）科技型企（qǐ）业全生命（mìng）周期金融服务，即（jí）构建覆盖科技（jì）型企业（yè）从初（chū）创（chuàng）到成熟的全周（zhōu）期金融支（zhī）持体系，实现金融（róng）资源与（yǔ）科技需求（qiú）的有效对接。

　　业内人士表示，金融（róng）赋能科创的举措不能一成不变，而应（yīng）在结（jié）合企业（yè）不同成长阶段的基础上细分服务。浙江（jiāng）农商联合（hé）银行辖内龙港（gǎng）农商银行相关负（fù）责人表示（shì），该行（háng）积极贯彻落实金融监（jiān）管政策，打好金融服务（wù）科（kē）创企业（yè）“组合拳”。一是以“一企一策”差异化（huà）经营策略，打造初创期（qī）、成长期等阶段的小微企业专属金融服务方（fāng）案。二是（shì）打（dǎ）造多元化信贷产品，加快（kuài）科创指数（shù）、知识产权质（zhì）押等贷款投放，为科创小微企业（yè）提供信贷支（zhī）持。三是将科创（chuàng）小微企业纳（nà）入网格化服务，采取专职团队（duì）、专（zhuān）人（rén）模式定点常态化走访对接，帮助（zhù）科创企业“懂（dǒng）金融（róng）、用金融”。

　　值得注意的是（shì），金融服务科创也离不（bú）开良好（hǎo）的融资（zī）发展环境。记者了解（jiě）到，多地有关部（bù）门和银行机构通过（guò）搭建多维（wéi）度、多（duō）层（céng）次的融资服务体系（xì），推动科技与（yǔ）金融（róng）双向奔（bēn）赴。

　　在（zài）四川省，成都市新都（dōu）区（qū）政务服（fú）务管理和行政审（shěn）批（pī）局积极搭建政银企服务平（píng）台，架好企（qǐ）业（yè）与金融机构之间的桥梁，促进科技金（jīn）融支（zhī）撑当地航空产业链上的科创企业发展。“我们为新都（dōu）区航空科创中（zhōng）心的（de）科创（chuàng）企业开展整体授信，目前入（rù）驻该中心的成都（dōu）承奥科技有限公司已获得200万元的‘航（háng）空贷’，后（hòu）续将（jiāng）不断优化信贷投放机制，更好满足科创企业金融需求。”中国（guó）银行新都（dōu）支行客（kè）户经理吴询（xún）表示。

　　在浙江省，嘉兴经济技术（shù）开发（fā）区塘汇街道与浙江禾城农商银行设立“金融指导员”助企（qǐ）机制（zhì），对辖内制造（zào）业企业开展融资（zī）需（xū）求（qiú）摸底等全流程金融服（fú）务（wù）。今年以来（lái），该行还通过（guò）单列信贷规模、推出（chū）“专精特新”企（qǐ）业专项惠企（qǐ）服（fú）务、匹配差异化利率定价等（děng）方式，加（jiā）大科创企业服（fú）务力（lì）度。

　　不同阶（jiē）段的（de）科技型（xíng）企业，其所需要（yào）和适配的融资方案（àn）有（yǒu）较大（dà）的差异，银（yín）行（háng）机构应探索（suǒ）更多举措服（fú）务（wù）科创。招联（lián）首席研究员（yuán）董希淼（miǎo）表示，各（gè）级政府和金融管（guǎn）理（lǐ）部门（mén）应（yīng）协同发（fā）力、综合（hé）施策，为金（jīn）融服务科技型企业创造良好的（de）制度（dù）环境，推动（dòng）科技金融健康发展，更（gèng）好（hǎo）地防范科技金融风险。比如（rú），建立健（jiàn）全企业、金融机构、政府（fǔ）各方责任共担和损失（shī）分担机制。加（jiā）快出台相关（guān）标（biāo）准，包括科创企业认定标准、认股权证业（yè）务（wù）标准等，为（wéi）金融机构服务科技型企业创（chuàng）造更好条件。

　　银行优（yōu）化服务机制，促进信贷资源精准（zhǔn）赋能科创企业，贷后管理（lǐ）也是做好（hǎo）科技金融服（fú）务（wù）不可或（huò）缺的一环。叶银丹建议，银行需建立严格的贷后（hòu）跟踪和管理机制（zhì），实（shí）时监控科创企业的财（cái）务状况（kuàng）、经营活动和（hé）市场变化，及时发现潜在风险并采取措施。对于初创期和成长期的科技型企业，银行应提供财（cái）务顾问服务，辅助企业优化资金（jīn）使用效（xiào）率，实现风险与收益的平衡，促进科技型企业成长壮大。

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